2014年我國輕重燒鎂行業總體形勢低迷,運行平穩。國際市場需求不足,出口總體呈淺“V”型走勢;受累于宏觀經濟不景氣,尤其是房地產行業增長失速,國內需求疲軟;行業開工率嚴重不足,人工、環保成本上升;企業資金面緊張,利潤微薄。
一、2014年輕重燒鎂出口情況分析
2014年,我國輕重燒鎂出口總體呈現“量增價跌”局面,一般貿易保持平穩。其中,一至二季度輕重燒鎂出口總體呈下降態勢,量價齊跌,尤其是2013年四季度末外商大量壓價囤貨后,2014年一季度和二季度采購量大幅減少。成交價已接近成本線,幾乎沒有甚至已經沒有利潤空間,而外商觀望情緒濃厚,訂單依舊稀少,市場接近崩潰。在二季度末形勢跌入谷底后,經過行業共同努力減量投標,三季度市場行情開始好轉,成交量明顯增加,價格企穩并略有回升,全年配額全部完成。全年走勢總體呈現淺“V”型。
2014年,我國輕重燒鎂出口總量約為135萬噸,同比增長22%。一般貿易項下出口106.5萬噸(不包含2013年年末報關出口而統計至2014年數量),其中,出口輕燒鎂17.3萬噸,同比下降27.9%;重燒鎂57.1萬噸,同比增長3%;電熔鎂32.1萬噸,同比增長1.3%;菱鎂礦218噸,同比下降33%。出口總金額3.9億美元。出口均價366美元/噸。其中,輕燒鎂230美元/噸,同比增長0.7%;重燒鎂290美元/噸,同比下降3%;電熔鎂580美元/噸,同比下降7.1%;菱鎂礦280美元/噸,同比下降13.2%。
2014年我國輕重燒鎂出口總體呈現“量增價跌”局面的原因主要有三個方面:一是國際經濟不景氣,需求不足。輕重燒鎂出口處于買方市場,外商議價能力強,我國企業議價能力弱。外商集中在每年第四季度采購,其他時間采購數量較少,并不斷壓低價格。為了維持自身正常運營和市場份額,同時也擔心配額浪費而遭受處罰,出口企業下調出口價格,低價拋量,以接近成本價出口,導致總體出口價格下降。二是統計口徑問題。由于外商的采購策略變化導致企業相當一部分出口集中在第四季度,在12月份報關出口的輕重燒鎂中有相當一部分被統計到2014年1月出口中。據估測和計算,2013年該數量約為16-17萬噸,比以往任何一年都高。因此,統計時間滯后導致出口數量“虛高”。三是朝鮮輕重燒鎂轉口貿易又開始增大,其中不乏偷換原產地證、保稅庫再加工等不法行為。2014年朝鮮轉口貿易輕重燒鎂達15.7萬噸,比2013年增加了1萬噸左右。輕重燒鎂轉口貿易推高了我國出口數量的同時拉低了出口均價。
2014年我國輕重燒鎂出口全球79個國家和地區,其中出口前五位的國家(地區)是:美國、歐盟、日本、韓國和俄羅斯,對該五國(地區)出口合計86.3萬噸,占當年出口總量的81%(詳見圖1)。
2014年我國對主要出口國(地區)的出口量有增有減,出口均價出現了不同程度下降。其中,對日本和俄羅斯出口量同比增長,而對美國和韓國出口量同比下降,對歐盟出口基本維持穩定(注:與2012年相比對歐盟出口下降明顯)。
2014年我國輕重燒鎂對主要出口市場發生變化的主要原因有三點:一是當前全球經濟緩慢復蘇,各主要經濟體冷熱不均。美國經濟明顯復蘇,失業率顯著下降,PMI值一直處于50以上并穩步上升,房地產、汽車業升溫,對鋼鐵等需求增加,從而間接帶動輕重燒鎂需求回升。美國2014年對我國輕重燒鎂需求量雖然比正常水平略有下降,但仍然從量上超越歐盟,成為我國2014年輕重燒鎂最大進口國。歐盟經濟仍處于后債務危機時代,復蘇疲軟,歐委會更是將2014年經濟增長預測調低至0.8%。受此影響,歐盟對我國輕重燒鎂的需求也維持在較低水平。日本經濟在2014年的“安倍經濟學”舉措刺激下,汽車等出口曾一度較快增長,在一定程度上拉動了對鋼鐵的需求,間接帶動輕重燒鎂需求增長。二是在當前環境下,總需求仍然不足,當供給穩定時,價格必然下降。三是國外產品競爭。奧鎂集團、巴西鎂業等國際鎂砂巨頭產能擴大,朝鮮輕重燒鎂的轉口貿易等都對我國產品出口造成巨大沖擊,擠壓我國產品在歐洲、南美洲和美國市場份額。另外奧鎂、巴西鎂業產品運往歐盟、美國都有運輸成本優勢。
二、2014年輕重燒鎂國內供需情況分析
《中國統計年鑒2014》數據顯示,我國菱鎂礦基礎儲量12.1億噸。資源集中分布在7個省。其中,遼寧省儲量最大,基礎儲量為10.5億噸,占基礎儲量的86.8%。其次是山東,基礎儲量1.5億噸,占總量的12.4%,其余5個省份共占0.8%。目前,山東省菱鎂礦開采數量較少,因此,遼寧省輕重燒鎂生產情況基本上就是我國輕重燒鎂生產情況。
輕重燒鎂作為一種重要的耐火材料,和鋼鐵、有色、建材等行業形勢密切相關。2014年,我國房地產行業在經歷了十年的高速增長后開始調整,增速大幅放緩,對鋼鐵、水泥、玻璃、有色金屬(主要是鋁、銅等)等大宗商品需求下降,鋼鐵等行業持續低迷。受此影響,我國國內輕重燒鎂國內消費量也明顯減少。
2014年,我國開采菱鎂礦1843.3萬噸,同比下降3.1%;生產鎂質制品1482.9萬噸,同比下降2.6%。其中:輕燒鎂427.8萬噸,同比上升1.4%。重燒鎂砂209.8萬噸,同比下降5.2%;中檔鎂砂73.6萬噸,同比下降11.1%;高純鎂砂108.6萬噸,同比下降5.9%。電熔鎂砂159.3萬噸,同比增長5.0%;燒成磚109.9萬噸,同比增長6.2%;不燒磚144.7萬噸,同比下降6.8%;不定形產品141.2萬噸,同比增長7.7%。
三、輕重燒鎂世界供需現狀分析
據Lan Wilson資料顯示,世界菱鎂礦鎂資源儲量約為130億噸,其中,中國占總量的26%,朝鮮占23%,俄羅斯占21%,斯洛伐克占10%,巴西占7%,澳大利亞占5%,其他23個國家共占8%。世界上每年從菱鎂礦提取的氧化鎂中,中國占總量的49%,俄羅斯占12%,土耳其占6%,奧地利、巴西和斯洛伐克各占5%。從產品類型看,75%的產品為重燒鎂,17%的產品為輕燒鎂,電熔鎂占8%。世界主要的輕重燒鎂生產商有奧鎂集團(RHI)、巴西鎂業(Magnesita)、維蘇威(Vesuvius)、俄羅斯鎂砂集團(Magnezit)等。另外,美國、日本和歐洲國家從海水中也提取大量的鎂資源。
四、運行中存在的問題
(一)全球經濟緩慢復蘇,需求疲軟。
全球經濟不景氣嚴重影響輕重燒鎂需求。從幾大經濟體情況看,美國需求量雖然有了較大提升,但仍然沒有完全恢復至經濟危機前水平。歐盟現處于后債務危機時代,顯然沒有恢復“元氣”,2015年1月份開始推行的歐洲版“QE”計劃也反映出歐盟經濟仍然困難重重,恢復將是長期過程。日本經濟在“安倍經濟學”舉措刺激下好轉態勢曇花一現,上調消費稅等措施使其面臨新的困難。巴西、印度和俄羅斯等金磚國家經濟下行壓力大。中國經濟也進入“新常態”,高速增長時代已成過去時。
我國輕重燒鎂市場,最大的在國內,其次是美歐日發達經濟體和部分新興經濟體。目前,主要市場國家經濟增速普遍放緩,總需求下降明顯。包括鋼鐵、有色、水泥在內等行業均不景氣,作為耐火材料的輕重燒鎂需求不足。
(二)成交價格下降,產品利潤空間微薄。
在國內國際兩個市場需求普遍不足的情況下,我國輕重燒鎂成交價格普遍下降。國內市場方面,90#輕燒鎂粉均價660元/噸,同比下降5.7%;90#重燒鎂砂均價750元/噸,同比下降11.8%;97#電熔鎂砂均價2500元/噸,同比下降3.8%;鎂磚(DMZ-97)均價4750元/噸,同比下降5%。
國際市場方面,2014年我國出口輕燒鎂230美元/噸,同比增長0.7%;重燒鎂290美元/噸,同比下降3%;電熔鎂580美元/噸,同比下降7.1%;菱鎂礦280美元/噸,同比下降13.2%。
與價格的低迷相比,企業的生產成本卻有所上升,煤、電、油、運等生產要素,除動力煤和重油價格同比下降10%,其余均持平或上漲,例如鐵路貨運價格噸公里上調1.5分,加之企業用工成本不斷上漲,銀行利息、應繳稅款、電費不容拖欠,企業資金壓力加大。在環境污染日趨嚴重的情況下,國家環保部門加大了對環保檢查力度,環保不合格企業將被強制關停,企業在環保設備方面投入明顯加大。
(三)競爭環境趨緊,供求矛盾繼續擴大。
近幾年全球輕重燒鎂的供應格局發生了一些變化。全球最大的耐火材料生產企業奧地利奧鎂集團在挪威投資建立了8萬噸的電熔鎂工廠,巴西鎂業制定了增加12萬噸產能的計劃并已經完成了6萬噸,土耳其、俄羅斯開始投資生產電熔鎂,朝鮮輕燒鎂經我國轉口的數量也在不斷增加。這些新增的產能和供給擠占了我國產品在國際市場上的份額:2012年我國輕重燒鎂在歐盟市場的份額是48.4%,而2014年10月這一比例降低為33.8%;相應的,挪威產品(主要是奧鎂公司產品)的市場份額從2012年的0.3%上升至2014年的5.1%;土耳其和巴西產品市場份額也分別增加了1.8%和1.2%。
生產方面,受下游市場不景氣影響,鎂質耐火材料行業的減產停產狀況呈擴大趨勢。粗略估算,主產地的爐窯關停產概率約占50%。同時,融資環境趨緊、高品位礦石供應緊張、用工成本上升、銷售資金回籠期延長等因素擠壓,使企業生存愈顯困難。從國內下游行業看,鋼鐵、水泥、玻璃等行業產能過剩狀況未見好轉,房地產行業對其需求減少,行業面臨去產能的長期壓力,對作為輔助材料的輕重燒鎂需求不足。
五、市場預測
2015年全球經濟發展環境可能略有改善,但依然嚴峻。
一方面,美國經濟復蘇強勁,歐洲、日本也再為促進經濟增長采取積極措施,中國經濟進入“新常態”,大刀闊斧的改革將為經濟轉型和可持續發展注入持久動力;國際油價下跌也有助于世界各國生產降低成本。這些因素都在推動世界經濟向溫和復蘇方向發展。
另一方面,我們也要看到,美國退出了QE的同時歐盟和日本繼續推行貨幣量化寬松政策,這會導致國際資本更多回流美國,也增加了國際資本流動不確定性。歐元和日元的貶值將使我國出口產品變得更加昂貴,競爭力下降,企業出口變得更加困難;在經濟疲軟的大環境下,貿易保護傾向會強化,貿易摩擦增多;地區沖突和局勢緊張沒有得到改善,恐怖主義仍然猖獗,增加了經濟復蘇的不確定性和難度。這些因素都會使得全球經濟在未來一到兩年復蘇面臨巨大挑戰。
2015年我國外貿發展面臨的內外部環境依然嚴峻。外部需求受經濟環境影響仍然疲軟,出口壓力較大,進口會有所增加。預計2015年我國出口增速難有大的改觀。歐、美、日等發達經濟體鋼鐵產量穩定,房地產等行業已經相當成熟,目前或萎縮或溫和復蘇,對水泥、玻璃相關建材需求也將維持穩定,甚至略有下降。因此,我國輕重燒鎂產品出口將維持現有水平,不會有太大改觀。
2015年,預計輕重燒鎂國內主要下游行業——鋼鐵、冶金、建材等行業會減緩下跌勢頭,在國家利好政策刺激下,房地產市場或將略有回暖。受此影響,耐火材料總需求將與2014年持平,或略有好轉;國內市場對耐火材料的需求或將維持平穩。但也必須同時看到,由于耐火材料庫存較大,需要一段時間來消化,在需求不旺情況下產品價格幾乎沒有回調的可能,產品利潤空間仍然微薄??傊?,行業最困難時期還沒有過去,但我們已經走在谷底并向上的路上。
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